比恒大更“雷”？4600亿资金池崩盘，1人亏光50亿，248家企业破产

点击：  作者：曾有为    来源：北大纵横微信号  发布时间:2024-08-05 12:35:28

 

 

时隔2个多月，15万户投资者等来的却不是好消息，而是“中植系”的全面崩盘！

 

叱咤风云29年的民营巨头——中植集团，这一次算是彻底谢幕了，背后的15万户投资者欲哭无泪。

 

而这一次“中植系”的暴雷，只能引用网友的一句话来概括了，那就是“我的贫穷让我成功躲过了这个雷”

 

01

15万户主的资金“烟消云散”？

中植集团的247家企业惨遭破产清算

 

6月28日，官方发布公告：对中植企业集团有限公司等248家企业进行实质合并破产清算。

 

投资界都被这一消息“炸疯了”，因为这个雷暴得貌似比恒大更劲爆。

 

 

图源：官方公告

 

如果真要究其不同的话，大概就是恒大的地产坑位背后是老百姓的辛苦钱，而中植系3.6万亿的资产规模背后的坑位，全都是高净值的投资人士。

 

根据《财联社》报道的中植集团先前公布的致歉信内容来看，中植集团总资产账面金额约2000亿元，而负债本息规模则高达4200亿-4600亿元。

 

毫无疑问，巨额的债务貌似已经产生了资不抵债的恶劣后果。

 

 

这下的真是“眼看他起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了”的真实写照了。

 

因为随着中植系的全面崩盘，扣除抵债的部分，能剩下点都算不错了，而这也基本就意味着中植集团重返江湖的可能性基本为0，除非等到一名“白武士”。

 

 

作为民营巨头的中植集团，在辉煌的时候就曾经手握“万亿商业帝国”。

 

参与投资的33家上市公司里面，就有9家是由中植集团参与控股的。

 

 

据《野马财经》统计，除了上市公司的板块，还有金融板块，涵盖了信托、财富管理、基金管理等公司。

 

除此之外，还有实业板块，除了汽车、房地产这类常见的项目，甚至还涉及涉及了矿业。

 

 

图源：野马财经

 

毫不夸张地说，这是绝对是投资界的“业绩大哥”。也可以说中植集团曾经的辉煌与荣耀，为后来的危机埋下了伏笔。

 

因为靠着 “PE+中融信托+上市公司”的金字塔式资本结构，中植集团成为民营资本系族里的绝对标杆。

 

但也正是靠着袋子里的钱，成功“炸”出了一个比恒大还大的雷。

 

除了早在2022年，中植集团的旗下公司就曾“小打小闹”地向中融信托质押股权来套现，透露出一丝资金链紧张的迹象外。

 

 

另一个板块的暴雷就像“缺口的沙堤”一样，带给中植集团巨大的压力，那就是定融产品。

 

而早在去年，定融产品就开始慢慢产生缺口了。

 

根据《凤凰网》报道，当初的定融产品端口亏损的单个投资金额就在300万以上的投资者就有15万户，涉及金额2300亿，最大的单个投资就直接亏了50亿。

 

 

 

图源：凤凰网

 

为什么偏偏是定融产品呢？了解完这个盘的属性，大概就能理解了。

 

因为定融产品其实就是一种“非标的定向融资”的资金池产品，是普通人买不了的。也就是说散户基本是不入流的。

 

来的都是手握300万以上投资金额的合格投资人，可以视为专门收割高净值中产，这里暂时用“土豪哥”的称号来代替。

 

 

但是也不是说谁都有300万的闲钱，所以一些人为了入这个盘，就几个人“凑份子”一起当土豪哥，也就是拼份儿定融。

 

这群土豪哥的资金就变成了补充流动性产品，现在俗称的“资金池”。所以一个“资金池”的背后是一群土豪哥，一群土豪哥的背后可能是好几个“冤大头”。

 

这也就不难解释为何这个资金池的崩盘会成为缺口的沙堤了。

 

 

图为网友拍摄的中植集团暴雷后的前台接待处

 

到了这步，这盘局貌似就有点庞氏骗局那股味道了，毕竟资金池那是越滚越大了，雷也就越攒越多，最后终于爆了，炸得投资人一脸懵。

 

要不说投资有风险呢，看吧，偏偏不听。

 

 

图为网友分享的中植集团暴雷后的办公楼大门

 

而这次中植集团的全面崩盘，定融产品最多只能算是其中一个关键因素。

 

其他的“致命项”或许和房地产的下行、地方债务、投资上市公司收益甚微、频繁的投资失误、企业内部管理混乱、高管离职等问题有关。

 

 

图源：财联社

 

虽然之前被中融信托逾期兑付的上亿元违约款项，在前几个月被中融信托骥业42号、骥业95号信托计划持有的信托财产以6.2亿的拍下阶成交，带给投资者们一丝希望。

 

但当初中融信托的逾期兑付仍然波及A股多家上市公司。

 

 

图为网友分享的阿里拍卖网6.2亿的成交价

 

最终这些负面消息如洪水猛兽般将中植集团瞬间吞噬，而中植集团也惨被时代反噬，彻底退出历史的舞台。

 

虽说中植集团的退位貌似十分不堪，但是反观中植集团走过的这一路就会发现，成也资本败也资本这句话的真谛了。

 

02

中值集团的风云启示录

如今的局面或许仍有一线生机？

 

虽说破产清算貌似已经落实了中植集团的落幕，但并不意味着中植系的“直接死亡”。

 

如果由破产清算转化为重整程序的话，一定程度上可以化解危机。

 

 

例如当初的海航集团也是与自己旗下的321家公司一起被破产清算，但引入了战略投资者后，进行了一系列的重组计划，最终将海航集团从悬崖边上拉了回来。

 

 

 

还有方正集团一边坚持整体重整，一边出售式重整招募合适的战略投资人，最终也是“悬崖勒马”了。

 

 

所以，中值集团的破产之路能成功化解，恐怕还需要坐等一个契机，坐等一个将0扭转的奇迹，一个能挽回局势的“白武士”。

 

而诞生于1995年，位于黑龙江的中植集团，当时还仅仅一家注册资本5000万元，主要经营木材、木制品半加工的企业。

 

直到4年后完成股份改造，中植企业集团有限公司才算是正式“落户”了。

 

 

直到2002年，中植集团才开始正式入局信托业务，也是这一年，中融信托腾空出世，由中植集团持股36.92%。

 

之后的中植集团便开始了自己的业务转型，大张旗鼓地入驻金融板块，但金融这东西，玩得好就风光一时，玩失败了分分钟倾家荡产。

 

所以，前期玩金融积累的财富貌似在一点点地反噬到中植集团身上。

 

 

当中植集团回购大名城项目的时候，先是将5亿尾款延迟支付，再是先前持股的上市公司频频暴雷，踩中乐视网、中弘股份、康得新、康美药业、长生生物等这类股份的雷区，导致外界质疑资金问题。

 

而随着更多的资金问题产生，中植集团便被爆出更多的坏消息。

 

不仅是中融信托冻结了近9000万元的新增股权，中融信托的金融产品更是被逾期。

 

 

图源：乐居财经

 

最后便是“中植系”加速出清手中资产，先是燕润投资出让18%的准油股份给克拉玛依城投，再是康盛股份宣布自己被丽数股权所拥有，还有ST宇顺也被转让给了上海奉望。

 

除此之外还有更多的资产被易主或者清算，中植集团这下算是千疮百孔了。

 

而2023年的中植集团一封自曝家丑的致歉信。算是彻底宣告自己“完蛋”了，这封信不禁惹得监管层出手立案侦查。

 

 

 

图源：每日经济新闻

 

转眼到了今年，庞大的关联财产，更是让中植集团旗下的“中植系”等248家企业进行实质合并破产清算。让原本摇摇欲坠的中植集团雪上加霜。

 

但其实撇开外在规律而言，一个企业的兴衰很大一部分原因是管理不当，眼界不足。

 

03

“舵主”易位是时代所趋

但是却败在了管理

 

一个企业的兴衰很大部分都基于“可靠”的管理手段，而说起因为管理不当，企业结局发展最惨的还得属山西海鑫钢铁集团了。

 

创始人李海沧（曾经的山西首富）在一夜“退位”后，李兆会便临危上阵接手产值50亿的海鑫钢铁产业，没想到最后竟然被悬赏2100万元通缉。

 

 

而这一切的源头不是举办世纪豪华婚礼，不是给自己的前妻3亿的分手费，不是踢走一手协助海鑫钢铁发展的亲叔叔，不是斥资上亿买飞机……

 

而是一个做钢铁实业的企业家，拿着集团的钱花在股权收购和金融投资上，对他爸的江山是一概不问。

 

直到彻底亏空之后，连帮其妹妹担保的2亿元借款也还不起了，这才走上被悬赏之路。

 

 

 

还有花了30年靠着闻名全球的电脑企业成为首富的“电脑巨人”王安。

 

他不仅获得过自由勋章、美国发明家勋章等荣誉，还凭借自己企业推出的一系列电脑新产品，如：迷你电脑、卡片辨认机、自动打字机、无线电打字印刷机、记录带辨认机等新电脑科技，被称为“电脑界的快枪手”。

 

 

图为当时美国媒体对王安的报道

 

除此之外、还是第一个进入美国名人堂的亚洲裔科学家，可以说如果当时他继续持续输出的，可能也没比尔·盖茨什么事情。

 

但命运就是喜欢开玩笑，患病去世后，仅仅过了2年，王安的公司便破产了，这一切都是因为管理决策失误、接班人选择不当等原因。

 

例如不顾众多董事和下属的反对，坚持任命不熟悉业务的大儿子王烈为总裁，而王烈接手后不仅出手将原本相互竞争的三个主力研究部门统一合并导致大失人心，高管离职。

 

 

图为王安两父子

 

还对市场环境判断失误。当IBM 、苹果等公司都下场入局个人电脑市场的时候，王烈一意孤行研究庞大的电子计算机。

 

结果可想而知，这一次，时代的发展列车算是把他彻底抛下了。

 

最离谱的是，当时还有媒体报道，在公司已经濒临倒闭的时候，还临门送上一脚，大赚维修费和软件更新费，想方设法地从顾客“兜里取钱”。

 

 

图源：商业评说

 

也就是这样一步步地，亲手断送了他父亲的电脑帝国，连他父亲拖着疲惫的身躯坐着轮椅邀请管理天才米勒担任总裁的时候，尽管业绩有所好转但还是没能救回公司。

 

最终王安的电脑帝国算是落幕了。

 

 

但这样骇人听闻的败家子事件，毕竟也是少数。

 

湖北中一科技股份有限公司（简称“中一科技”）的实控人汪汉平退位后，由90后姐弟俩分别持股56.38%和7.92%。

 

之后净利润不断再创新高，以2018年至2020年及2021年上半年为例，中一科技实现营业收入数据从6.02亿元、一步步攀升，达到9.59亿元，利润从6500万元，升至1.91亿元。

 

 

图为中一科技企业财报

 

所以，一个企业的兴衰，“人”只能算是其中一个因素罢了。

 

04

写在最后

 

人的欲望总是和钱相关，钱多了，拿在手上难免会有些不正确的想法，想要坐上财富过山车确实是人之常情。

 

但“巴菲特”们能行，是因为他们“把脑袋系在了裤腰上”，一知半解的金融小白瞎掺和那就只能沦为炮灰了。

 

咱们普通老百姓也全当笑话看了，该干嘛干嘛一点也不影响干饭。

 

文章来源于品牌观察官 ，作者曾有为