严九元：远超想像，贸易战确认了我们猜测已久的一件事

点击：  作者： 严九元    来源：智谷趋势公众号  发布时间:2018-03-24 11:51:08

 

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中美贸易战今天凌晨正式开打。它最大的意义，在于确认了人们猜测已久的一个事实：中美关系何时进入修昔底德陷阱？

新崛起的老二与原有的老大必生冲突，严重的甚至诉诸武力，称为修昔底德陷阱。

最近几年，随着中国国力逼近美国，中美之间已经由“会不会陷入修昔底德陷阱”的问题变成“何时陷入”的问题。

今天凌晨可称为一个标志，冲突公开化，正式化，陷阱来临。

它不是贸易冲突那么简单，它包含了当下全球政治经济最深刻的变化。最重要的因素是三个。

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第一，特朗普的出现加快了老大与老二公开冲突的进程。

特氏跟前任不同，不太提普世价值等大棒，直接算账，跟你博弈现实利益。

他在竞选时就把贸易战作为主要政纲。

特朗普发动贸易战的主要逻辑是，美中贸易逆差太大，从1985年到2017年，逆差总数为47380亿美元。

这几万亿美元成为中国外汇储备的主要来源，成为维持人民币坚挺的最大筹码。

过去还好说，现在这个筹码的拥有者成了最大挑战者，当然必须得改变，不能让这么多钱还往对手手里流。

这是特朗普团队的主要逻辑。

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第二，贸易战另一个背景，是全球政治世代的更替。

就在几年前，关于全球政治家缺乏领导力的话题，还是达沃斯之类清谈场所的时髦话题。国际政坛没有强人出现，80年代时邓小平、里根、撒切尔夫人、李光耀等超级政治家群星璀灿的情形好多年没有出现了。

如今，随着俄罗斯普京、日本安倍晋三、德国默克尔、美国特朗普等强势领导的执政，全球进入强人崛起时代。

强人处理问题的方式，往往是强硬、直接、结果导向，不倾向于妥协、协商、四平八稳。

强人崛起的外在表现，就是冲突增多。

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第三，贸易战最深层次的内涵，是全球产业链分工出现了新变化。

长久以来，全球产业链形成了三级分工体系：消费国、生产国、资源国，支配权和话语权依次降低。

生产国从资源国买来原料进行加工，生产出成品再卖到消费国。

美国、欧洲是消费国；中国是典型的生产国，世界工厂；非洲、拉美等是资源国。

这个体系以美国为中心进行构建，消费国居于金字塔尖，商品、资本都围着它转。生产国和资源国卖东西赚来的钱，通过金融体系（比如美国国债）借给消费国继续买买买，构成了商品—货币的一个全球循环。

这套体系最近出现了一些重要变化。

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一是中国显然不愿一直当生产国的角色，正在从低端加工业向高端制造业升级。

高端制造如果发展起来，和发达国家就不是“产业分工”的关系，而是直接竞争。

以高铁、核电为代表的中国高端制造，正在抢滩。最近流传一个段子：

遥想一百多年前，皖籍的李鸿章中堂访英，是去欧洲购买船只、大炮和向列强借款。一百年后，同样安徽籍的李克Qiang总理访英，则是去欧洲推销中国的高铁、核电，推进人民币跨境结算和离岸中心建设。而据传 2015 年 10 月中国国家领导人访英的成果汇报由卡梅伦“中堂”完成：“启禀老佛爷（英国女王），洋人要给我们修铁路……”

相比之下，美国制造业这几年空心化很严重。

看看下面的统计图，清晰地呈现美国如何从一个制造业大国变成一个服务型国家的。

1990年美国是制造业大国（蓝色部分）：

2015年美国的制造业（蓝色部分）已经很少：

有分析人士说，特朗普当选是美国制造业资本和金融资本博弈的结果，其胜选意味着全球制造业和制造业资本要大量回流美国。

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全球产业链第二个变化，是制造业正在进行第四次大转移。从中国转到东南亚和南亚。

历史上的几次制造业大转移：

第一次：二十世纪初，英国制造业开始向美国转移；

第二次：二战之后，美国制造业向德国、日本等转移；

第三次：二十世纪八十年代初，德国和日本制造业向中国转移；

第四次：正在进行，中国制造业向东南亚、南亚转移。

第四次制造业转移对美国的意义在于，可以找到中国商品的替代品了。

中国的低价商品，这么多年一直帮助美国市场对冲通胀，降低物价。没有中国商品，美国的CPI会高不少。广发证券首席经济学家沈明高的研究报告曾写到：

美国的电视和玩具的价格从 1997 到 2017 年二十年间分别下降了 96%和 69% 。同时， 汽车和服装的价格基本持平。 然而， 同一时间段服务业价格大幅提升，大学学费和医疗的价格上涨了 170%和 100%。

中国进口的商品，价格下降很明显。美国本土的服务价格，一路上涨。

某种意义，中国商品是在输出通缩。这也是美国金融危机后疯狂印钞，但却没有出现通货膨胀的一个重要原因。

在没有合适的替代品之前，美国其实是受中国低价商品的制约，对贸易战有顾忌。制造业的转移使情况有了变化。

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上述第一个变化，中国高端制造的竞争，使美国贸易战有了紧迫感；第二个变化，制造业的第四次转移，使美国发动贸易战有了回旋空间。

贸易战的本质，是全球格局大变化的结果，是旧老大与新兴老二博弈的必然。

三十年前，日本作为新兴的挑战者，也造成了美国的巨大贸易逆差，美国果决展开贸易战，并迫使日本签订《广场协议》逼日元升值，重创日本经济。

那一役，老大漂亮地击退挑战者，继续称霸。今日一役，结果如何？

此次美国贸易战的打法很有意思。先是提起加税大棒，对加拿大、墨西哥、日本、澳大利亚、韩国以及欧盟逐一敲打，造成各国的恐慌，服软，再逐一豁免。

分析人士周方舟说：

先打后拉，其目的就是要这些国家老实听话，不要站错队，要紧跟美国牌局，达到最大限度孤立中国的目的。美国也已经表示，在钢铁和铝的重税上，中国将是唯一不会获得豁免的国家。

对于此次贸易战，很多具体分析显示波及面不会太大，不会动两国的经济根基。但我们全面来看这个事，民众反应如此强烈，不在于一钢一铝的价格涨跌，而是对冲突与不确定性成为时代主题的茫然无措。

此次贸易战最后也许不会闹得太大，但它揭开了一个新阶段，世界上最大两个国家公开对抗或许会持续的以不同形式进行。

特朗普刚上台不久，特意请老谋深算的基辛格闭门深谈，此后，特朗普与普京的互动频密。有人猜测，在40年前提出联中抗俄战略的基辛格，此次给特朗普献策：联俄抗中。因为中国成了最大对手。

不久前，特朗普政府制定的《国家安全战略报告》，首次从国家战略层面确立了中国是美国的战略对立面，称中国为“竞争对手”和“修正主义”国家。

这“标志着尼克松开创的中美战略合作关系、克林顿、小布什巩固的中美战略伙伴关系的结束，正式进入中美战略对立阶段”。

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中国显然不会按美国的节奏行事。

原来流到中国的美元，很大部分以购买美债和其他投资的形式回到美国，现在开始往“一带一路”投，打破美国主导的三级分工体系。

同时，中国推行以人民币来进行石油结算，俄罗斯、巴西、委内瑞拉等资源国同意接受。这是石油交易去美元化的一步棋。

石油美元是美元霸权的根基，这步棋战略意义极大。

这些方面的影响，未来都会远远大于贸易战。

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贸易战所开启的时代宏大变化，跟个人有什么关系？

1.  对抗性时代来临。外部冲突会指数级增加，与此对应，外部危机所带来的内部权威集中会成为全球的常态。

2.  贸易战如发展至极端，中国低价商品的缺失，会使美国通胀加速，引发更强烈的加息举动，股市和楼市遭遇动荡。

3.  全面贸易战也会影响中国的经济增长，可能会促使经济刺激政策出台，也可能会倒逼国内的改革。

4.  这是一场国家意志主导，席卷千千万万企业和消费者的战争。国家权力和权威是主角，个人十分渺小。我们注定进入一个宏大叙事、个体微小的时代。