中国企业会计准则基于加入WTO的战略需要，基本趋同国际会计准则，在多个准则中采用公允价值计量模式，比如《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》中明确规定企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债，并按照公允价值计量。

　　金融工具其实说白了就是一些金融合同，如发行可赎回可转换的债券、衍生金融产品、授予与股价相关的期权激励等，这些合同虽然是基于某个实体资产的市场价值，但大多并不影响企业现金流的波动，因而这种以公允价值来计量金融合同而产生的金融资产或金融负债会导致持有衍生金融产品的公司报表信息与公司本身的经营脱离，并产生严重的顺周期和逆周期放大效应，如小米2018年招股说明书（逆周期）、美国金融行业的报表，如花旗银行（顺周期）、汇丰银行（顺周期）等。

　　马克思的《资本论》指出：货币成为资本才能带来增值，货币成为资本首先就是参加生产，成为产业资本，这是资本在实体经济中的运行。产业资本的发展需要商业资本，即物流、包装、批发、零售等商业流通环节。产业资本和商业资本的发展，又催生出金融资本，即银行、证券、基金、保险等，并衍生出现代世界复杂的金融体系。最初商业和金融都是为实体经济即产业资本服务的，但是随着商业资本和金融资本的垄断，就变成了相反的方向，即金融主宰了实业的命脉，而商业又主宰了产业的命运。然而，金融资本本身并不创造剩余价值和利润。可见，金融资本如果脱离了产业资本那就变成空中楼阁，失去了其价值。

　　那美国为什么更提倡采用公允价值呢？

　　在全球贸易体系的不断演进中，美国逐渐把国内制造业转嫁给德国、日本、中国等国家，而自己则专注核心技术，同时私人资本的逐利性使美国的资本越来越集中在金融资本领域，外加美国成立以来就不停输出战争也耗用了二次世界大战中掠夺的大量黄金储备，成为贸易逆差国。金融资本要获取足够的利润，就必须从实体经济国中获取利润。因而，为了防止金融危机，美国就需要不断创新金融工具并通过高额的估值来交换世界其他国家的产业资本，因而美国会计准则非常提倡用公允价值衡量金融产品。

　　美国在国际会计准则委员会中又占有多数席位，因而自然影响了国际会计准则也采用公允价值计量金融工具，国际会计准则又进一步影响了中国的企业会计准则。

　　任何脱离产业资本的金融资本工具并无真实价值。会计语言是超越一切民族语言的商业语言，会计准则是国际间资本流动的基础计量规则。

　　目前国际政治格局和经济格局都在重新定位，趁此时机，中国应在会计准则方面打破西方对于会计准则话语权的控制，增强本国会计理论方面的优势，从而建立中国的国际会计准则中的话语权。

　　对于企业的资产，可以按照其投入的领域，把资产分为产业资本、商业资本或金融资本，并按照其是否依赖实体经济而选择是否采用公允价值。

　　如果对虚拟的金融资本采用公允价值那必然会导致报表上的泡沫，高估公司价值。同时，对以金融资本为主的资本主义国家的金融衍生产品进行估值时应慎用公允价值，以免在国际并购中被金融资本国利用虚拟的毫无价值的金融工具换取了本国的实体经济利润。

　　（作者单位：西南财经大学会计学院；来源：昆仑策网【原创】）

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