米磊：未来30年，绝对是硬科技的黄金时代

点击：  作者：米磊    来源：格上财富 微信号  发布时间:2021-05-14 11:44:14

 

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硬科技的底层逻辑

 

我在2010年提出了“硬科技”这个概念，最开始只在公司内部分享。我当时之所以提出这个词，是因为有一个大背景：2008年金融危机后，全球经济下滑，传统产业遇到很多问题，中国需要产业升级。我是科研出身的，做事情讲第一性原理，就思考未来经济出路背后的底层逻辑是什么。

 

当时社会普遍关注模式创新和互联网，忽视核心技术。我有些苦恼，思索为什么科技创新的价值得不到认可，想呼吁大家来关注真正的科技创新。互联网领域里新词层出不穷，埋头做科技的人也需要想出一个词来引起关注。加之受硬科幻题材《三体》的启发，我想到了“硬科技”这个词。它后来得到国家领导人的认可，现在整个社会都认可这个提法。

 

为什么硬科技这么重要？我认为这契合全球处在的重大转折点，有三个深层原因。

 

一是科技创新每60年会有一个拐点 ，这意味着每一轮科技创新的周期是60年。这表现在经济上是康波周期，有四个阶段——复苏、繁荣、衰退、萧条。现在正处在上一波康波周期的萧条期。本质上，当科技创新处在上升轨道的时候，经济繁荣；当科技创新遇到技术瓶颈，进入创新S型曲线的平坦阶段，经济便下滑，走向衰退。

 

信息化革命是从上世纪60年代发明集成电路开始的，到现在也刚好60年左右。我们正处在科技创新的转折点上，未来的解决方案和出路是新一轮的科技革命，这就是硬科技。

 

每次遇到危机的时候，人类都是通过找到下一个60年大的科技创新周期，解决目前的问题。每一次科技创新变缓，经济衰退，增量蛋糕变少，国与国之间便开始存量博弈，上一次内燃机革命衰退，严重到引发了二战，中美贸易战底层的原因是目前科技创新延缓。

 

二是中国每30~40年有一个经济发展拐点。第一个拐点是建国时期，从1949年到1978年，经历了30年，中国完成了重工业化的初级阶段；第二个拐点出现在1978年改革开放后，中国发展市场经济，从轻工业开始发展实现了工业起飞，到2008年正好是30年。2008年已经出现了一些问题，国家用宏观调控、财政手段来提供了缓冲，但没有根本解决转型问题，所以这几年倒闭的传统企业越来越多。2008年到现在是一个经济转型期，从高速增长进入经济新常态。

 

本质上，中国过去40年的高增长是承接了发达国家在第一、二、三次科技革命中扩散的红利。得益于人口优势，我们承接了中低端制造业，也因此成为全球第一大制造工厂。实际上，中国只是第一组装大国，科技应用做得不错，涌现了不少互联网巨头，但核心技术和芯片还掌握在美国和其他发达国家手中，中国受制于人的局面没有发生根本改变。

 

中国现在正处在一个大的转折点，从过去的要素驱动、投资驱动转向创新驱动，从人口红利转向创新红利，从工人红利转向工程师红利，从模式创新到科技创新。未来三十年，中国发展的关键点是硬科技。

 

三是从全球格局来看，每100年左右就有科技中心的转移。这是日本学者汤浅总结的现象。美国前国务卿基辛格说，全球每一百年有一个大国崛起。美国从二战之后到现在已经快一百年了，现在处在一百年的拐点。未来三十年是中国崛起、逐步超越美国的历史性机遇期。这也是中美之间摩擦严重的重要背景。中美摩擦不可避免，也很难在短期内解决。

 

中国要实现对美国的超越，关键点也在硬科技。现在美国针对中国的实体清单，其实更多在打压硬科技。

 

总体而言，这三个重大转折点都指向一个关健词——硬科技。这是中国未来经济出路背后的底层逻辑。

 

2

硬科技，到底“硬”在哪？

 

“硬科技”是一个历史的、动态的和发展的概念。在当前科技与经济发展新形势下，最具代表性的硬科技主要体现在光电芯片、人工智能、航空航天、生物技术、信息技术、新材料、新能源、智能制造等领域。

 

为什么很难实现硬科技？主要是壁垒高：第一要长期投入，第二要专利保护，第三要人才资源，还有阶梯壁垒、生态壁垒，所以硬科技需要大家一起来支撑。

 

我看来，硬科技的“硬”主要表现在四方面：一是技术硬，难以模仿，壁垒足够高。像台积电的芯片、ASML的光刻机，一般企业买回去也做不出来。

 

二是精神硬，做硬科技需要十年磨一剑的精神。中国现在不缺钱，缺精神。很多人有钱没精神。中国缺少像马斯克这样的企业家，有理想、有追求、有精神。现在时代变了，我相信未来硬科技企业家会成为人们心目中真正的英雄。

 

三是志气硬。过去中国企业家多追求“大”， 到了现在应该追求“强”，有追求做世界冠军企业的志气。在本领域做到世界第一，这是德国“隐形冠军”的理念。不管规模多小，竞争力要足够强，谁也打不倒，这就是志气硬。如果中国每一个企业家能做到世界第一，那么中国就做到世界第一了。

 

四是实力硬。只有做到技术硬、精神硬、志气硬，才能培养成一批硬科技冠军企业，中国也才能真正成为世界科技强国，整个国家实力也才会硬起来。像华为在美国打压下依然实现年销售额20%的增长，这就是硬实力的体现。

 

硬科技讲的不只是技术，还有精神层面的追求。我们去年提出“硬科技精神”：勇担使命，敢为人先，啃硬骨头，十年磨剑。我们选择了做最难的事情，十年磨一剑，至少干十年、二十年，一辈子把一件事做到极致，我坚信一定能成功。

 

3

硬科技的价值被低估了

 

每个行业都需要硬科技，所有的行业应用背后都是硬科技在支撑。底层技术的意义在于附加值更高，其创造的社会和经济价值会超过单纯创造经济价值的产品和技术。

 

硬科技的价值被低估了。它的一块钱可以带动下游的一百块、一千块，但下游的一块（钱）就是一块（钱）。我们从半导体产业链的图可以分析出来，最底层是600亿美金的半导体设备的产值，支撑了中间4600亿半导体芯片制造的产值，再往上支撑了几万亿美金的消费电子、工业电子等电子系统，再往上则支撑了互联网、大数据、电商这些几十万亿数字经济的产值。

 

 

半导体产业链图

 

2014年，我们观察到2013年中国芯片进口规模超过石油，就意识到发展芯片是中国未来的战略需要，不关注是不行的。这些年，我们中科创星投资孵化了320余家硬科技企业，涉及半导体、光电芯片、人工智能、信息技术、商业航天等多个领域，其中有100余家半导体领域的企业，它们现在成长得非常快。

 

2020年有一个历史性拐点——半导体投资首次超过互联网，成为中国的第一投资赛道。大家关注硬科技，这是好事。以前半导体公司融资是很不容易的，但现在无论是融资还是其他各方面都越来越顺利，整个行业向好。通过这样的变化，我们看到中国硬科技、半导体芯片崛起的曙光和希望。国家也出台了一些政策，推出科创板，让科学家致富。中国硬科技发展迎来了春天。

 

但资本的迅猛涌入，也造成了项目估值虚高、局部过热的风险。实际上，硬科技的发展是一个逐步升温的过程，不能从特冷直接过渡到特热。我经常打比喻说在中国投硬科技、半导体就像是在月球上投资。前几年特别冷，零下一百多度，像是极夜；科创板出来以后，炙手可热，零上一百多度，变成了极昼，现在堪称“无人不投半导体”。这都不是正常的温度。

 

硬科技门槛比较高，既要懂技术又要懂产业。无论是投资人，还是创业者，都要理性分析，看到底哪些更有长远价值，不要人云亦云，盲目跟进。

 

4

谁会是第四次工业革命的巨头？

 

每一个崛起的大国都得益于新一轮科技革命。英国是机械时代，美国是信息化时代，中国未来将是光子时代。一个国家一个时代，这是中国的机遇。一个国家的崛起分为五个阶段，依次是经济、科技、军事、金融、文化。现在中国正在从经济的超越跨向科技的超越。过去四十年中国经济高速崛起，催生了一大批的企业家明星。未来三十年是中国科技崛起的时代，我相信中国会涌现一大批科学家明星和硬科技企业家明星。

 

科技公司有一个发展规律，是“硬科技基础设施”推动商业模式创新。美国为什么害怕中国的5G？5G是新一轮人工智能的基础设施，中国一旦在5G上领先，就会在人工智能的整个应用上全面领先美国。美国着急，为了国家战略，要保持美国竞争力不能被中国超越，所以才打压华为、中兴。伟大的企业都是站在科技浪潮之巅。

 

第一次工业革命是蒸汽机革命，这是机械时代，发展的是机械技术，代表性企业有博尔顿-瓦特公司、勒克勒佐冶金公司；

 

第二次工业革命是电气化革命，这是电气时代，发展的是电子技术，使用分立电器，代表性企业有西门子、奔驰、福特、通用电气、贝尔电报公司；

 

第三次工业革命是信息化革命，这是电子时代，发展的是集成电路技术、算法，代表性企业有Intel 、IBM、台积电、微软、苹果；

 

第四次工业革命是智能化革命，光子时代，发展的是光电子技术，支撑人工智能算法。现在的巨头都是上一个时代的巨头，新一轮巨头还在孕育中。新一轮工业革命即将催生出巨头企业。谁占领光电子技术制高点，谁就会成为第四次工业革命的巨头。

 

光为什么重要？万物互联是人工智能的基础设施，5G是万物互联的基础设施，而光电芯片又是5G和万物互联的基础设施。

 

IT时代的主要推动力是集成电路和光   纤通信。2016年摩尔定律失效，集成电路带动的信息革命周期红利结束。我提出“米70定律”，指的是在各个领域，光学成本会占到未来所有科技产品成本的70%。整个IT产业正处在“从电到光”的转换过程中，未来在信息的获取、传输、计算、存储、显示这五个方面，都将以光电子芯片为核心来进行产业布局。

 

中国现在面临的问题是芯片“卡脖子”，比如说集成电路产品“卡脖子”，最“卡”的是光刻机。这背后是没解决光的问题，光学技术成为科技产品的关键瓶颈技术，解决光学瓶颈技术是推动科技进步的核心。

 

我在前面提到2008年美国金融危机本质上是因为科技革命的推动力不足，急需新一轮科技革命，而新一轮科技革命是“光子集成+人工智能+生命科学”的智能化革命。21世纪是光学的世纪，将从电子集成过渡到光电集成，再到光子集成。

 

整体来看，光学技术爆发相对较晚，全球还未把光学技术的全部潜能挖掘出来。中美科技差距和科技革命爆发的时间周期成正比，两国差距最大的是发动机、涡轮机这类机械产品；在光学、通信等领域差距相对较小。

 

对于“卡脖子”的行业，中国企业要找一些换道超车的机会。光子科技就是中国科技换道超车的大好机遇。乐观估计，以10年为周期，我们能逐渐赶上世界一流水平。

 

中国有华为这样的公司，已经证明了在硬科技上是可以脱颖而出的。随着中国GDP的增长，对科技的投入越来越多，人才慢慢培养起来，以后中国的硬科技肯定会越来越强。

 

5

“白猫时代”来了

 

未来国与国之间的竞争在于硬科技。美国的这次打压让中国形成了共识，开始真正重视硬科技。未来三十年绝对是硬科技的黄金时代。

 

实际上，中国过去在硬科技上是投入不足、积累不够的。前些年很多学芯片的人都去做互联网，因为来钱快、挣钱多。硬科技需要长期投入，踏踏实实、耐心去做。

 

大多数普通人是农业思维，认为“一份耕耘，一份回报”，不愿意做指数型增长的事情。但硬科技的曲线是这样的：前十年是“十分耕耘，一分回报”，一旦过了拐点，呈现的便是指数型增长的态势。这却是我们大多数人接受不了的。硬科技赚的是长钱、慢钱，但最终是大钱。

 

硬科技公司需要的是耐心资本。这对投资人也提出了更高的要求——既要真正懂技术，也要懂科学家，理解他们，还要有足够的投资能力，有耐心，有承受风险的能力。

 

前几年在美国，谷歌吸引人才是最强的，但是前几年在美国，谷歌吸引人才是最强的，但是有一个机构，谷歌“抢人”是抢不过的。它的工资比谷歌低很多，但是顶级人才更愿意去做改变世界的事，这就是NASA（美国航空航天局）。只看钱的人绝对不是最顶级的人，只能说他是优秀的人，不是卓越的人。从优秀到卓越，最难跨越的就在这一点——优秀的人是把事情做到最好，但是卓越的人做改变世界的事情。

 

中国现在需要一批改变世界、有梦想、卓越的人，而不是一味挣钱的人。钱只是一个人创造社会价值而产生的副产品。像对马斯克而言，“首富”并不是他的目标，也不是他的追求。我们公司的slogan是“硬科技改变世界”，目标是给未来的中国培养一批像马斯克、任正非一样的硬科技企业家。他们有更高的追求、梦想和创新使命。

 

 

 

真正的企业家通过创新推动社会进步，并在此过程中分享到了社会财富，企业家理应同时具备社会价值和经济价值。正和岛的名字寓意是“正和博弈”，倡导企业家创造正向的价值，附带创造经济价值。这也是德鲁克对企业家的定义，通过创新创造价值。我不会投O2O、P2P、电子烟。只挣钱而没有正向的社会价值的商业模式或产品，我都不会投。至于损害社会、老百姓利益的事情，那更是禁区。

 

“不管白猫黑猫，抓住老鼠就是好猫”，在今天的时代，我们应该对这句话做一点修正了。以后在中国，一定是“白猫”才会得到鼓励。中国的法律越来越健全，“黑猫”如果为了挣钱做了犯法的事是要进去的，如果是“灰猫”走在规则的边缘也不好过，中国套利的机会越来越少了。“白猫时代”来了，正大光明，堂堂正正靠创新的时代来了。

 

6

呼唤硬科技企业家

 

传统企业正面临剧烈的转型时期，但绝大多数是无法成功转型的。现在的传统企业里，基本上有一大半在十年后就看不到了，破产了。但会有一批新的企业生长出来。未来科创板会培养一批人。他们崛起的速度超快，会成为新型企业家。

 

过去很多企业家都在学管理，学得差不多了，现在读EMBA的价值没有学科技创新的价值大。当企业不创新的时候，管理的意义就不大。管理得越精细，企业越内卷。陈春花教授有句话：不能让管理大于经营，应该是经营大于管理。经营是什么？经营就是创新，最重要的就是科技创新。

 

未来是硬科技时代，传统的企业家需要变成硬科技企业家，不止掌握管理、经营方面的知识，还要学硬科技、科技创新。

 

企业家实际上是配置资源的群体。企业家最重要的是决策能力。决策能力代表了如何配置资源。企业家一定要搞清楚：每个时代最重要的是什么？每个时代最缺的是什么？当知道了这两个问题的答案，企业家做事情的杠杆作用才会最大化。企业要找到真正的价值、与众不同的价值。

 

硬科技是一种思维。中国人要慢下来，过去社会太快了。互联网时代急躁的思维害了很多人。今天事实证明不一定都要搞互联网营销，踏踏实实把自己的产品做好才是最核心的竞争力。

 

有一些企业家非常迷茫，找不到出路，不知道方向在哪儿。我认为，现在的方向太清楚了。企业家们可以去看看国家的“十四五”规划、2050规划，在里面找自己的商业机会。“十四五”规划把科技自强放在第一位，2021年中央经济工作会议规划也把科技力量放在国家战略的第一位。

 

中国未来30年的方向已经确定，到2035年建成创新型国家，2050年建成世界科技型强国。中国长期规划的实现能力是全球第一，要相信中国是世界上少有的说到做到的国家。2000年初，多个国家都说2020年登月，只有中国完美地按照计划实现了“绕落回”，其他国家都没实现。

 

国家现在在布局科技资源中心。我们也是围绕科技创新中心做投资的。西安、北京、上海、南京、武汉、成都、广州、合肥等城市都有很好的科技创新土壤。凡是科研院所、大学集中的地方，科技资源就多，硬科技产出就多，那里就是投资的热土和富矿。

 

企业家应尽快全面拥抱硬科技，提前布局，自建部门长期做研发、做硬科技。一些企业如果没有硬科技基因，那么可以先不“下海游”，而是“买门票进场看别人游”，找合作伙伴或直接投资硬科技，把资产逐步配置到科技创新上，在做的过程中慢慢学习他们的投资理念和经验。现在是转型初期，企业越早转型，风险越小；反之，越晚转型，风险越大。

 

硬科技正在带领我们进入一个新时代。

 

文章来源于正和岛商业洞察 ，作者米磊