芯片荒逼出举报信：扛过美国制裁，没有扛过“内乱”？

点击：  作者： 清柠    来源：科工力量 微信号  发布时间:2021-08-21 10:28:28

 

前言

“疫情和美国制裁的双重打击没有使我们倒下，但是价格哄抬导致很多中小企业倒下，对行业造成了深远影响。”

“价格（变动）是市场行为，由买卖双方自己选择。（至于被控诉事项）一切以工商、法院裁决为准，我们相信政府。”

 

如此针锋相对的两段话，出自国内芯片市场的供需双方。

 

8月12日，深圳蓝普视讯在官方微信发文，不但积极准备联合诉讼材料，对“某创业板IC上市企业”联合诉讼。还向国家市场监督管理总局反垄断局提交举报信。声称富满电子IC芯片恶意哄抬价格，干扰市场秩序。富满电子的回应，却显得异常冷淡。

 

 

显卡，汽车，CPU……不论是先进制程还是成熟制程，“芯片荒”都已经成为常规话题。然而蓝普和富满的冲突，则从一个不为人知的角度，呈现了行业今年独有的狂热。

 

01富满产能决定蓝普生死

 

想要看懂蓝普的举报信，要先看懂两家公司的业务。

 

查询蓝普视讯官网可以得知，公司经营的主要业务，是LED、MiniLED、MicroLED、TOPCOB等小间距和微间距显示面板产品。这些面板用于大学、银行、电视台等大面积显示屏的使用场合。公司近期中标三峡集团LED显示屏采购项目也说明了这一点。

 

 

富满电子的业务，则以芯片为主导。公司旗下芯片包括LED驱动芯片、MOSFET芯片、电源管理芯片，并且开拓5G射频芯片业务。显然，它和蓝普的冲突点，在于LED控制和驱动芯片。

 

驱动芯片，是LED器件中的核心部件，通过高精度的电压和电流控制，自适应调整电流大小，形成完整的光谱结构。正是依靠驱动芯片控制发光二极管序列，LED才能调整光学、色彩、传输等功能。驱动芯片，就是LED器件的大脑。

 

富满电子专攻LED直显驱动，在1~0.3mm 点间距的小间距LED和MiniLED直显驱动芯片领域，开拓出了FM6与TC7系列芯片，“依托较好的性价比迅速占领相关市场”。两家公司业务的上下游关系，让富满的产能，可以决定蓝普的生死。

 

驱动蓝普举报的关键动力，是LED显示屏市场的爆炸性增长，以及上游部件的不断涨价。

 

在消费电子行业，苹果已开始量产新款Mini LED背光MacBook Pro。分析师也预测，苹果将在2022年中，推出配备MiniLED显示屏的MacBook Air。行业头部企业差能落地，带来MiniLED业务的持续增长，根据市场调查机构Arizton预测，2024年之前，MiniLED年复合增长率将达到100%以上。

 

市场表现强劲，配合晶圆行业的缺货，上游厂商必然会涨价。由于8英寸晶圆产能不足等因素，集创北方、富满电子等驱动IC厂商从去年年底就已开始上调产品价格，截至目前，部分品种价格较年初上涨了几倍。

 

蓝普视讯董事长戴志明表示：

“今年富满电子的IC产品涨价太离谱了，从0.27元涨到1.4元，而别人同样类型的涨价只有10%~20%，一般是从0.6元涨到0.8元左右。虽然说，涨价可以不买，但是对方不执行合同，给我们造成了损失。”

 

富满电子给出的回应，却是另一番说辞：

“他们是和代理商拿货的，我们和代理商才是供货关系。并且，市场的销售价格受市场调控，不是三方调价。”

 

 

在蓝普视讯看来，这样的说法，显然是在甩锅中间商：

“目前已经（有）9家显示屏幕企业请求参与联合诉讼，其中有些是从富满电子代理商拿货，但这并不代表富满电子是没有责任的，从法律角度来讲，代理商和富满电子也是签订了代理协议的”。

 

02冰冻三尺，非一日之寒

 

冰冻三尺，非一日之寒。蓝普视讯在实名举报之前，已经撕扯了近一个月。

 

7月8日，蓝普视讯发出倡议书，抵制恶意哄抬价格行为和恶意不执行合同的企业。

 

 

7月16日，蓝普视讯在官网发文指出，驱动IC厂商频繁提高产品价格，“目前为止富满电子显示驱动IC价格涨幅最高。”并且与相关IC企业合作中，反复出现临时涨价和不执行采购合同的情况。并给出100万人民币，作为法律诉讼援助费。

 

在后续媒体采访中，公司董事长戴志明表示，蓝普视讯和富满电子签订的是年度战略采购合同。乙方就是富满电子，甚至敲定了价格和数量。然而在相关采访中，他没有展示具体的合同履约情况，并表示证据已交给市场监督总局。

 

这一系列操作都有着明显的目标：指名道姓的同时，却并没有把窗户纸捅破。

 

一方面，富满电子在市场上依旧有10%以上的份额，具有一定的市场话语权。另一方面，面对蓬勃的LED市场，蓝普考虑的也是保证供货，维持正常运营。不论是倡议书还是举报信，核心都是要对方履行合同，拿到芯片维持生产。

 

这就牵扯到了举报信的两个问题：富满算行业垄断吗？富满恶意抬价了吗？

 

从富满电子2019年非公开发行反馈意见回复来看，公司LED控制及驱动类产品收入三年复合增长率为64.96%，高于公司整体平均水平，国内市场占有率为5%。结合今年MiniLED市场的暴涨，这一数据还可进一步放大。

 

不过这些数据，只能说明富满电子在行业中具有话语权。真正判断富满是否垄断，还要看其他玩家和总体市场份额。

 

集邦资讯研究指出，2021年全球LED显示屏驱动IC市场规模有望达到3.6亿美元（合人民币23.32亿元），市场规模实际并不大。LED驱动芯片领域，国内市场除了富满电子，还有集创北方，明微电子，聚积科技等企业，这些企业和富满一样，企业规模在10%到20%浮动。按照反垄断法市场份额标准来看，距离“垄断”还有一定距离。

 

那么富满电子的问题，可能就是涨价。以某在线IC商城平台报价为例，已有的11款LED显示驱动芯片中，有5款显示驱动芯片批量采购价（采购量＞5000）高于1元，甚至有一款产品定价超过4元。曾是富满电子客户的企业高管也表示，富满产品曾从每块1元涨到每块4元，企业也只能选择其他货源。

 

到了这里，蓝普视讯和富满电子的冲突，终于有了明确缘由：下游LED显示屏市场暴涨，导致蓝普对富满芯片有大量需求。然而富满自去年开始不断涨价，导致供需矛盾升级，蓝普也从倡议书“文攻”，演变成举报信“武斗”。

 

03冲突背后的供需矛盾

 

蓝普视讯和富满电子冲突背后，是驱动IC市场供需矛盾的总爆发。而蓝普代表的LED市场，以及背后的LCD（液晶显示器）驱动IC市场，因为占据驱动IC市场份额大，已经变成了芯片缺货重灾区。

 

自去年6月开始，由于疫情后消费电子推动和停工停产的双重压力，驱动IC市场就已经放出了紧缺信号。到去年年底，集创北方、富满电子、明微电子等厂商持续涨价，将IC芯片价格推到了原本价格5倍以上。今年一季度开始，IC厂商手中订单量比出货量要高出50%，产能短缺产品涨价成为常态。蓝普的举报信，只是把这个矛盾放到了台面上。

 

目前的驱动IC生产，主要依赖严重缺货的8英寸晶圆。这款晶圆除了生产驱动IC，还可以生产电源管理IC和CIS。与其他产品相比，驱动IC在2019年因为LED市场产能过剩，导致毛利率下降，生产优先级较低。疫情带来大量需求，降低了晶圆产能，打乱了整个市场节奏。

 

富满电子董事长、总经理刘景裕也表示，根据二季度的产能，公司已经使用12英寸晶圆，理论上来说，12英寸晶圆应该能解决原料不足的困扰，稳定行业价格。“我们12寸已经开始量产，随着12寸产能不断释放，每个季度的业绩会不断创新高，利润也会不断创新高。”

 

然而8月6日，台积电已通知客户，为LCD驱动芯片供应商提供的12英寸晶圆制造服务将提价15-20%，三星也宣布了涨价计划。12英寸晶圆下场，并没有解决涨价困扰，却把涨价压力继续传导至下游。采用Fabless模式的富满电子没有晶圆厂，也必然在抢到12英寸产能后继续加价。

 

可是富满加价不光来自上游压力，公司本身也有发展需求。自去年6月开始，富满电子已经融资近14亿元。累计有6亿元用于LED芯片相关业务，并且有4亿用于建设研发中心。

 

从现有数据看，富满净利润涨幅1190.55%，达到3.16亿元。然而富满一直融资扩产，未来各领域产能将达到十亿颗级别。截至今年5月，富满电子LED控制及驱动芯片订单仅有6.43亿颗，电源管理芯片订单2.89亿颗，这些订单的资金，恐怕难以满足公司未来发展需求，权宜之下，涨价就成了最可行的方案。

 

富满的涨价，造福了自己，却坑了其他人。目前蓝普视讯营收2.65亿元，以及近期中标项目也仅为百万规模，同行业中规模相对较小。富满电子的不断加价，经过三方经销商，对蓝普这种LED行业中小企业，带来了数倍的成本压力。如果断货的情况确实存在，蓝普还面临着丢掉订单的风险。

 

行业明明顺风顺水，企业却是血本无归。而蓝普的故事，正在上千家企业上演。

 

针对芯片囤货、涨价的现状，监管部门也已经下场。8月3日，国家市场监管总局发布通知称，下一步将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序，进一步加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。芯片涨价的邪火，是时候灭一灭了。

 

作者：清柠  来源|科工力量