我们听到金融的哀嚎，背后恰恰是经济“脱虚向实”的重生

 

 

不磨叽，直接说干货。

 

一、金融的哀嚎

 

首先是地产。地产事实上是中国过去20多年来最大的金融交易主体。通过这个主体，那些通过改开后实业赚到了第一波钱的人，又投资炒房赚到了第二波。同期，政府回收了大量的税收和土地收入，当然，也伴随着惊人的灰色交易。而拆迁户也幸运地吃到了红利的“汤”。

 

金融本身无罪，但金融是一个不断加杠杆的游戏。当金融走到后面，就出现了庞氏骗局的危险，或者叫“击鼓传花”的游戏。

 

不断加杠杆的金融，就成了巨大的问题。而那些在游戏尾声收到花、持有花的人，很不幸，就在去金融的过程中，成为发出巨大哀嚎声的人。

 

笔者同情那些因各种原因，而陷入难以逆转的巨大负债中的炒房者，接盘者。但我们也无法昧着良心说他们完全无辜。崩溃的雪花没有一片是无辜的。

 

除了被杠杆压垮的人们的哀嚎，还有一个哀嚎是经济的低迷，消费的低迷。

 

金融去杠杆周期，一定会伴随经济低迷，消费低迷。这是一个痛苦的过程。过往曾经多么辉煌灿烂，现在就会多么的寂寞凄凉。

 

只说个简单的例子。2008年金融危机前，中国大陆蝴蝶兰产品疯狂出口到欧美，订单似乎源源不绝，以至于业内有激进者疯狂加杠杆扩大产能。结果，金融风暴一爆发，几乎一夜间，欧美的订单消失了。加杠杆的激进者很快破产清算。

 

这就是金融的样子。金融扩张时，百业繁荣，需求无穷无尽。金融收缩时，消费萎缩的毫无预兆。曾经需求多么狂，后面猥琐就多么惨。而且，你根本不知道从无比繁荣到突然崩溃，会在什么时候来。它会突然到来，没有任何预兆，并且一旦来了，就是突然死亡，不给任何缓冲。

 

2、金融撤退周期最大的危险是什么

 

最大的危险根本不是经济低迷，消费萎缩。那些破产的人，唯一能做的是给他们一份生命的基本尊严，能活下来。

 

最大的危险是赚了2波钱，击鼓传花的庄家，他们会“囤积居奇”，等待经济谷底到来，来抄底，从而获得第三波钱。如果成功，他们将建立是比以前大的多得多的贫富差距，从而锁定优势地位。

 

如果想理解，推荐大家看郭富城的《白银帝国》，里面山西老财主在全国大饥荒时期的屯粮、屯盐，才是真正的暴利。而这种依靠饥荒反向操作囤积居奇，才是富人升级为巨富的真正方式。

 

这也好比喜儿本来可以正常生活的，但她爹病了，就成了财主“借贷”给她的机会，最终导致彻底让喜儿失去了自由身，而会被财主抓走抵债。穷人的灾难，往往是富人进一步拉大经济差距、迫使穷人用人身自由等更低的下限来交易、被彻底锁定的方式。

 

用社会主义的的逻辑来说，财主是丧尽天良。而以资本主义的的逻辑，存在即合理。再大的悲剧，当换了逻辑来看，都是不一样的呈现。

 

今天中国炒房金融面临着去金融化，也即中国经济在去金融化。这里面最大的风险，不在于别的，而恰恰在于心怀叵测的人希望泡沫迅速破灭，希望危机硬着陆。然后等到房价暴跌后，再回来抄底。

 

知道为什么富人急急忙忙要跑出国吗？主因不是向往国外的美好生活，而恰恰是希望国内金融房产迅速破裂，房价跌成狗，然后他们再回来全额吃进。完成现代版的“囤积居奇”，收获更丰厚的“第三波钱”。

 

而政府所采取的，恰恰是去金融中的，缓慢下跌，用“挤泡沫”替代“戳泡沫”。用缓慢下跌替代急速下跌，用时间换空间。

 

依靠中国政府特殊的国情，完全可以锁死下跌的烈度，缓慢下跌。而时间拉得越长，资金的投机成本越高，就被迫只能越来越转向实体投资。

 

国内外早已经累积了无数的资金，等待中国炒房金融泡沫的破裂，等待抄底。但让他们焦虑的是，泡沫虽然最终会破，但却是非常缓慢的下跌，时间太长。乃至于投机资本没了下口的机会，只能在失去耐心后“勉强”进入实体行业。

 

这就是为啥中国一边有“响亮的金融哀嚎”，一边又是利率的下降。闲置的、等待抄底的短期资金，在被双重压迫下，唯一正确的选择是进入实体行业，赚“苦钱”。

 

3、选实业还是选金融，只能有一个主角

 

金融和实力不相互矛盾。但主次是别的。以实业为主，金融为辅，这叫脱虚向实；以金融为主，实业为辅，这叫脱实向虚。这是两种不同的经济路线。

 

实业是基，金融是楼。当实业发展出一个基础，快速启动金融，就能带来迅速的经济繁荣，GDP狂欢。但这种透支未来的发展，是一种庞氏骗局陷阱。

 

金融是实业的强心剂，风险投资、股票市场等等，都是有助于实业的伟大工具。但工具的超边际使用，就衍化成了裸奔，变成纯粹的金融扩展游戏。

 

这就是为什么资本主义的很容易变成”繁荣、危机、繁荣“的周期性循环。在这个循环中，有一些资本，是反复的赢家，从而成为超级资本大鳄。

 

当繁荣时，大规模投资新科技实业，吃第一波钱；然后投身金融扩张中的炒作，如房地产、股票、期货，赚第二波钱；最后是最血腥的第三波钱，迅速刺破泡沫，让经济硬着陆，压制实体的价格，抄底入场，等待下一个繁荣。

 

这种一轮又一轮的经济循环中，有一些”老钱“是永远的赢家，是大繁荣也赚，大危机也赚。从而逐渐从大众中脱离出来。世界的财富越来越集中，从10%富人占绝大部分，慢慢过渡到1%占绝大部分，到0.1%占绝大部分，直至最危险的若干家族占绝大部分。或者等不到那样，爆发反噬的世界大战，重组。

 

来源：雪夜读书聊天好玩今日头条号